💰 Business

QFC Regulatory Authority Takes Disciplinary Action against Former CEO

هيئة تنظيم مركز قطر للمال تتّخذ إجراءات تأديبية بحق رئيس تنفيذي سابق

QNA – Doha:

The QFC Regulatory Authority announced Wednesday that it had taken disciplinary action against the former CEO of Guardian Wealth Management LLC (in liquidation) (GWMQ) for misconduct, and imposed a financial penalty and a three-year prohibition from carrying out a controlled function in the Qatar Financial Centre (QFC).

Russell was the CEO and approved individual in the Senior Executive Function and Executive Governance Function for GWMQ. The financial penalty and prohibition followed the completion of an investigation, which found that Russells conduct fell below the standard of conduct required of a senior manager under the Regulatory Authoritys rules, the Regulatory Authority said in a statement.

Russell appealed the Regulatory Authoritys decision to impose a financial penalty of $50,000 and a three-year prohibition from carrying out a controlled function in the QFC. The QFC Regulatory Tribunal (the “Tribunal”) dismissed Russells appeal and upheld the action taken by the Regulatory Authority. The Tribunal noted that the financial penalty and prohibition imposed by the Regulatory Authority was appropriate given Russells conduct but, given certain reasons, the Tribunal commuted the financial penalty.

The Regulatory Authority took disciplinary action against GWMQ, an insurance intermediary, and fined the firm QAR 3,592,000 for contraventions relating to compliance with the implementation of its Anti-Money Laundering and Combating Terrorist Financing (AML/CFT) policies, procedures, systems and controls and AML/CFT programme as required by the AML/CFT Rules 2010 and other issues of regulatory compliance.

الدوحة – قنا:

أعلنت هيئة تنظيم مركز قطر للمال اليوم عن اتّخاذها إجراءات تأديبية بحقّ السيد دافيد راسل الرئيس التنفيذي السابق لشركة “غارديان ويلث منجمنت قطر ذ.م.م.” (قيد التصفية) لارتكابه مخالفات، مع فرض غرامة مالية وإصدار منع لمدّة ثلاث سنين بمزاولة المهام المحدّدة ضمن مركز قطر للمال.

وأوضحت هيئة التنظيم في بيان بهذا الصدد أنها توصّلت إلى قرار فرض الغرامة المالية على السيد راسل، ومنعه من مزاولة المهام المحدّدة ضمن مركز قطر للمال، إثر انتهاء التحقيق الذي خلُص إلى أن سلوكياته لم تفِ بالمعايير الواجبة على المدراء التنفيذيين بناء على قواعد الهيئة.

وكان السيد راسل قد استأنف القرار الصادر عن هيئة التنظيم بفرض غرامة مالية بقيمة 50 ألف دولار أمريكي وبمنعه عن مزاولة المهام المحدّدة في مركز قطر للمال، وردّت محكمة التنظيم بمركز قطر للمال دعوى الاستئناف وأيّدت قرار هيئة التنظيم، وأشارت إلى صوابية قرارها بفرض الغرامة المالية ومنعه عن مزاولة المهام المحددة في مركز قطر للمال، ونظرا لأسباب معينة ارتأت المحكمة تعديل الغرامة المالية.

يشار إلى أن هيئة تنظيم مركز قطر للمال كانت قد اتّخذت إجراءات تأديبية بحق شركة “غارديان ويلث منجمنت قطر”، العاملة في مركز قطر للمال بصفتها وسيطا تأمينيا، وفرضت على الشركة غرامة بقيمة ثلاثة ملايين و592 ألف ريال، لارتكابها مخالفات تتّصل بالامتثال لتطبيق السياسات، والإجراءات، والأنظمة، والضوابط المعتمدة لدى الشركة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، بموجب متطلّبات قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب لعام 2010، إضافة إلى غيرها من مسائل الالتزام الرقابية.

Like
Like Love Haha Wow Sad Angry
5
Show More

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button

Subscribe to our mailing list

* indicates required
Email Format